El grupo empresario mendocino Territorio Yacopini avanza con fuerza en el mercado de capitales. Luego del exitoso debut de Yacopini Mirai S.A., concesionario oficial Nissan, ahora es el turno de Yacopini Süd S.A., representante oficial de Volkswagen en la provincia, que emitirá una nueva Obligación Negociable (ON) por $ 750 millones.
Se trata de una operación sin precedentes para el rubro automotor en Mendoza, que consolida una vía alternativa de financiamiento y reafirma la solidez del grupo fundado por Adrián “Chino” Yacopini, actual presidente y principal accionista.
De pioneros a protagonistas
La primera colocación fue realizada por Yacopini Mirai a principios de junio, con un monto inicial de $ 100 millones. La operación fue todo un éxito: superó los $ 200 millones en ofertas y logró una tasa de corte del 2%, muy por debajo del 5% promedio de otras empresas en el mismo período.
Este antecedente marcó un hito para el grupo, que ahora redobla su apuesta con Yacopini Süd. La empresa cuenta nuevamente con el asesoramiento de Emerald Capital, unidad financiera de Grupo Broda Criteria, y el respaldo de Banco Comafi, que actúa como entidad garante.
Al respecto, Sergio Montanaro, gerente General del grupo, explicó que este tipo de instrumento no solo beneficia a la empresa, sino también al inversor minorista, -que el monto mínimo de suscripción es de $ 10.000 (y superiores múltiplos de $ 1)-:
“Hoy un inversor individual tiene pocas alternativas más allá de los fondos comunes de inversión o plazos fijos, que generalmente ofrecen tasas más bajas. Al eliminar a los bancos como intermediarios, una obligación negociable establece un vínculo directo entre la empresa y el ahorrista. Eso permite a la empresa financiarse a menor costo y, al mismo tiempo, al inversor acceder a una mejor tasa”, explicó.
Concluyó: “Desde nuestro lugar, creemos que esta debe ser una de las fuentes de financiamiento en las que tenemos que estar. En Argentina, históricamente, las empresas se han financiado con utilidades retenidas o con créditos bancarios. Pero en los países con economías más desarrolladas y dinámicas, el mercado de capitales es la principal fuente de crecimiento. Por eso queremos tener un pie en ese mundo. Si la macroeconomía argentina logra estabilizarse y se inserta en el escenario global, será clave para las empresas contar con esta alternativa”.
Detalles de la licitación
• Empresa emisora: Yacopini Süd S.A.
• Fecha de licitación: 26 de junio
• Monto total a licitar: $ 750.000.000
• Moneda: pesos
• Precio: 100%
• Tasa de interés: TAMAR + margen a licitar
• Plazo: 12 meses
• Forma de pago: amortización y pago de intereses en modalidad “bullet” trimestral
• Monto mínimo de suscripción: $ 10.000 (múltiplos de $1)
• Tipo de inversores: Público general
• Entidad garante: Banco Comafi S.A. (100%)
• Calificación de riesgo: FIX SCR | Corto plazo A1 (Arg.)
¿Qué es una Obligación Negociable?
Las obligaciones negociables (ON) son instrumentos de deuda emitidos por empresas, que se colocan en el mercado de capitales mediante oferta pública. Son considerados instrumentos de renta fija, ya que el inversor conoce de antemano los intereses y el capital que recibirá.
A diferencia de los préstamos bancarios, las ON permiten a las empresas financiarse directamente con inversores, sin intermediación financiera. Este tipo de financiamiento es ideal para proyectos de inversión o capital de trabajo, y en Argentina ha cobrado cada vez más relevancia.
Un paso estratégico para el desarrollo local
Con esta emisión, el grupo Yacopini no solo consolida su presencia en el sector financiero, sino que también sienta un precedente para otras empresas locales que buscan alternativas para crecer. La articulación entre el sector privado y el mercado de capitales se presenta como una herramienta clave para el desarrollo económico regional.